For globale leverandører af bildele vil 2023 være en blandet sag. Der var medvind i løbet af året, såsom voksende global bilproduktion, som til sidst toppede 90 millioner enheder, og oversteg 2019-niveauerne, drevet af stærk efterspørgsel og gradvise forbedringer i forsyningskæderne. Der var også modvind, herunder geopolitisk usikkerhed. , inflation, høje renter og ugunstige valutakursbevægelser. Det, der er værd at anerkende, er, at de fleste virksomheder på denne baggrund stadig nåede deres årlige økonomiske mål, hvor både omsætning, driftsoverskud og overskudsgrad steg i forhold til 2022.
Omsætning og overskud stiger generelt, og overskudsgraden skal forbedres
Data viser, at den globale bilproduktion i 2023 vil stige med 9 % år-til-år, hvor Nordamerika stiger med 9 %, Europa stiger med 13 %, og Kina stiger med 9 %. Takket være den konstante stigning i produktionen på verdens tre store almindelige bilmarkeder er ydeevnen for reservedelsleverandører i 2023 forbedret markant sammenlignet med de seneste par år.
Først og fremmest set fra omsætningsperspektivet, bortset fra ON Semiconductor, som er nogenlunde det samme som i 2022, er salget af alle andre virksomheder steget i varierende grad sammenlignet med 2022, og mere end halvdelen af dem har opnået tocifrede stiger. Bosch har opnået en førende position med en omsætning på mere end 100 milliarder amerikanske dollars, og dets produkter har stor efterspørgsel inden for både traditionelle og nye forretningsområder.
Med hensyn til driftsresultat, med undtagelse af Sensata (som var påvirket af omkostninger i forbindelse med omstruktureringsplanen i tredje kvartal og omkostninger i forbindelse med afviklingen af Spear Marine-forretningen), opnåede de fleste virksomheder også tocifrede år-til-- årstigninger, hvoraf Continental And Danas år-til-år-stigning endda var så høj som trecifret.
I forhold til overskudsgraden er de fleste virksomheder også steget i forhold til 2022, men det er værd at bemærke, at leverandørernes avancer stadig er meget lave sammenlignet med for få år siden. Den gennemsnitlige fortjenstmargen for 20 delevirksomheder, der tælles af Gasgoo Auto er 7,5% i 2023, mens den gennemsnitlige fortjenstmargen for leverandører for fem år siden var 8,1%. Faktisk har mere end 60 % af reservedelsvirksomhederne stadig overskudsmargener på 5 % og derunder, inklusive reservedelsgiganter som Bosch, Continental, ZF og Magna.
En forskningsrapport fra Roland Berger påpegede, at transformationen af traditionelle deleleverandører til elektriske og intelligente kræver store indledende investeringer, men på nuværende tidspunkt er elektriske køretøjer stadig i overgangsperioden og markedspopulariseringsstadiet, og de giver sjældent fordele for deleproducenterne. Nok indtægt til at balancere udgifter. Derudover er elektrificeringsvirksomheden for de fleste bilselskaber stadig med tab. Sammen med priskrigen på bilmarkedet overføres presset for at reducere omkostningerne til reservedelsvirksomheder, hvilket lægger yderligere pres på leverandørernes fortjenstmargener.
Bosch har forsinket sit mål for en overskudsgrad på 7 % med et til to år, da det forudser et hårdt økonomisk miljø i år. "2024 bliver sværere end forventet, og de kommende år vil stille højere krav til alle vores virksomheder..."
Elektrificering og intelligens er blevet vigtige drivkræfter for erhvervsvækst
Sammenlignet med traditionelle reservedelsgiganter har nogle leverandører, der nyder godt af nye bilvirksomheder, såsom elektrificering og intelligens, mere fremragende økonomiske resultater.
Eksempelvis opnåede ON Semiconductor, der producerer sensorer og chips til bilvirksomheder som Volkswagen-koncernen, et nettooverskud på 2,184 milliarder USD og en driftsoverskudsmargin på 30,8 % på baggrund af en omsætning på 8,25 milliarder USD i 2023, takket være sin voksende siliciumcarbidforretning, sidste år steg omsætningen for denne del af forretningen mere end 4 gange år-til-år. ON Semiconductor forventer, at væksten i siliciumcarbidchips og andre områder vil hjælpe sin omsætning til at vokse med en sammensat årlig vækstrate på 10 % til 12 %, hvilket vil udvide sit salg til 13,9 milliarder USD og det frie cash flow til 3,5 milliarder USD i 2027 til 4 milliarder USD, med hvilket tidspunkt det vil optage 40% af markedet for siliciumcarbid-chips til biler.
Vitesco Technology kan siges at blive genfødt på grund af elektrificering. I 2023 registrerede Vitesco Technology nye ordrer på i alt mere end 12 milliarder euro, hvoraf cirka 8,3 milliarder euro kom fra elektrificeringsrelaterede produkter. Fra 2023 overstiger Vitesco Technologys ordrebeholdning 50 milliarder euro, hvoraf mere end halvdelen er relateret til elektrificering. De titusindvis af milliarder af euro i eksisterende ordrer til elektrificeringsforretningen har lagt et solidt fundament for Vitesco Technologys fremtidige udvikling.
Sensata nyder også godt af et boom inden for elektrificering. Virksomheden har sikret mere end 1,3 milliarder dollars i elektrificeringsmuligheder i løbet af de seneste tre år, hvoraf de fleste er langcykliske virksomheder. Blandt dem vil virksomhedens salg af elektrificeringsvirksomheder stige med næsten 50 % i 2023 og nå op på cirka 700 millioner USD, hvilket svarer til mere end 17 % af dets samlede salg.
Leverandøren af autosoftware og elektroniske komponenter, Aptiv, opnåede rekordhøjder i omsætning, overskud og cash flow i 2023, hvilket afspejler den stærke vækst i dens relaterede produktportefølje. Midt i trenden mod softwaredefinerede biler opnåede virksomheden rekord nye virksomhedsbookinger for tredje år i træk, med bookinger på over 34 milliarder dollars.
Leverandøren af bilelektronik, Visteon, har også grebet væksten af nye produkter og forretninger forårsaget af industriens digitale og elektrificeringstendenser. Visteon sagde, at nye forretninger i 2023 steg 20% år-til-år til 7,2 milliarder dollars, hvilket dækker alle dets kerneproduktlinjer. Derudover lancerede Visteon også 129 nye produkter i 2023, en stigning på næsten 200 % fra 45 i 2022.
Med det blomstrende globale marked for smarte elektriske køretøjer ændrer landskabet sig for leverandører af autodele hurtigt. Konkurrencen skærpes i takt med, at både nye spillere og traditionelle leverandører konkurrerer om det hurtigt voksende marked for elbiler. Efterhånden som nye kræfter griber chancen og bevæger sig i front i forsyningskæden for elektriske køretøjer, skal traditionelle delevirksomheder også investere i nye teknologier rettidigt for at undgå at komme bagud.
Lønomkostningerne stiger, 2024 bliver stadig et vanskeligt år
"I 2024 forventes den globale vækst i produktionen af personbiler og lette erhvervskøretøjer at være mellem -1% og 1%, og bilmarkedet står stadig over for store udfordringer." Dette er Continentals udsigter for bilmarkedet i 2024. Specifikt inden for koncernen påpegede Continental specifikt, at de stigende arbejdskompensationsomkostninger i år forventes at blive cirka 500 millioner euro, hvilket vil have en væsentlig indflydelse på virksomhedens rentabilitet i 2024.
Faktisk har mange deleleverandører foruden Continental nævnt presset forårsaget af stigende lønomkostninger i deres resultatudsigter for 2024. "Vi forventer, at nettoinputomkostningerne vil stige yderligere i år," delvist på grund af "øgede arbejdspriser." Magna International CEO Swamy Kotagiri sagde på et telefonmøde med analytikere den 9. februar.
Lear-ledere nævnte også løninflation i arbejdsstyrken som et af de største problemer, virksomheden står over for. Lears finansdirektør, Jason Cardew, afslørede, at virksomhedens løn steg dobbelt så meget som den typiske årlige stigning på 3 %-4 %, hvilket havde en væsentlig indvirkning på overskuddet.
Leverandører vil også føle højere lønomkostninger, da de også skal forblive konkurrencedygtige med hensyn til at rekruttere og fastholde arbejdstagere, især efter at UAW og Detroits tre store bilproducenter blev enige om at registrere lønstigninger sidste år. . Men for mindre leverandører kan det være svært at øge lønningerne, samtidig med at de forbliver konkurrencedygtige.
Ud over stigende lønomkostninger vil inflation og geopolitiske konflikter fortsat forårsage et svagt økonomisk miljø. Ifølge Boschs estimater vil den globale økonomi først begynde at accelerere væksten i 2025, og 2024 bliver også et svært år.
